拜登退選，美股面臨更大不確定性，科技財報前市場或迎“動蕩之夏”

據(jù)《華爾街日報》報導(dǎo)，美國現(xiàn)任總統(tǒng)拜登突然宣布退出2024年總統(tǒng)大選，推薦副總統(tǒng)哈里斯作為民主黨候選人，這一決定改變了原本的選情預(yù)期，給金融市場增添了新的不確定性。交易員們在應(yīng)對美聯(lián)儲利率的不確定性和即將到來的科技巨頭財報時，現(xiàn)在必須進(jìn)一步權(quán)衡哈里斯或其他候選人將如何與川普抗衡。距離大選還有四個月的時間，未知數(shù)太多，美股可能迎來“動蕩之夏”。

拜登退出連任競選，引發(fā)市場動蕩

央視新聞周一報道，拜登宣布退出2024年總統(tǒng)大選，并推薦副總統(tǒng)哈里斯作為民主黨候選人，這一消息令市場大感意外。交易員們正在努力應(yīng)對美聯(lián)儲利率的不確定性和即將到來的科技巨頭財報，現(xiàn)在又必須考慮哈里斯或其他候選人將如何與川普競爭。距離大選僅剩四個月的時間，市場面臨更多的不確定性，投資者正準(zhǔn)備迎接一個動蕩的夏天。

市場反應(yīng)平靜，但潛在風(fēng)險加劇

亞市早盤市場反應(yīng)平靜，標(biāo)普500指數(shù)期貨上漲近0.4%，比特幣小幅下跌，美元匯率基本保持穩(wěn)定。整體來看，市場對這一政治巨變的即時反應(yīng)較為平靜。然而，拜登在首場電視辯論表現(xiàn)不佳后，市場曾預(yù)期他會退選。隨后，拜登又接連遭遇新冠陽性、黨內(nèi)大佬和金主連番勸退。

這一政治動蕩發(fā)生在本周財報發(fā)布前夕，Alphabet和特斯拉等大型科技股即將公布財報。上周，標(biāo)普500指數(shù)下跌2%，投資者加大押注科技股將失去主導(dǎo)地位，而規(guī)模較小的公司受益，羅素2000指數(shù)連續(xù)第二周上漲，科技股和小盤股的輪換仍在繼續(xù)。

行業(yè)影響及市場預(yù)測

某些行業(yè)對政治變化的反應(yīng)更加敏感。當(dāng)周一恢復(fù)交易時，擔(dān)心政治影響的投資者可能會關(guān)注加密貨幣、私人監(jiān)獄運營商和化石燃料相關(guān)公司，其他受關(guān)注的領(lǐng)域包括金融和醫(yī)療保健等監(jiān)管嚴(yán)格的行業(yè)以及槍支制造商。

拜登退出競選給美國政壇帶來了巨大變數(shù)，也給金融市場增添了新的不確定性。投資者正密切關(guān)注政治形勢的發(fā)展，以評估不同候選人的政策立場對市場潛在影響。在未來幾個月里，市場可能會因政治因素而出現(xiàn)較大波動。

Deepwater資產(chǎn)管理聯(lián)合創(chuàng)始人Gene Munster表示，短期內(nèi)會有更多的不確定性，此前市場對川普獲勝抱有很大信心，現(xiàn)在面臨新的未知因素，市場不喜歡這種不確定性，誰當(dāng)選、誰出局都成為未知數(shù)。

Richard Bernstein副首席投資官Dan Suzuki表示，這一決定給共和黨席卷市場的說法增添了不確定性，除非民主黨候選人選更加明朗，一切都還是未知數(shù)。

Miller策略師Matt Maley認(rèn)為，比特幣、能源等“川普交易”將開始平倉，太陽能股票或電動汽車等一些受到?jīng)_擊的交易可能會反彈。但現(xiàn)在仍有很多不確定性，市場不喜歡這樣。從現(xiàn)在到九月份，我們將看到波動性大幅飆升。

布蘭迪全球投資經(jīng)理Jack McIntyre表示，對于包括新興市場在內(nèi)的風(fēng)險資產(chǎn)而言，最初的反應(yīng)將是積極的。如果一切順利，民主黨現(xiàn)在就能拿下眾議院，市場普遍希望看到更多這樣的結(jié)果，而不是共和黨的橫掃。

Neuberger Berman LLC投資經(jīng)理Jennifer Gorgoll認(rèn)為，短期內(nèi)，美聯(lián)儲降息預(yù)期將主導(dǎo)市場，可能削弱美元，導(dǎo)致大宗商品和新興市場貨幣走強。這一點再加上與“川普交易”有關(guān)的更廣泛風(fēng)險偏好，市場可能在2025年出現(xiàn)驚人的增長，我們認(rèn)為新興市場可能是其中的主要受益者。