消息稱(chēng)WeWork擬通過(guò)SPAC方式上市

近日，據(jù)外媒報(bào)道稱(chēng)，美國(guó)共享辦公服務(wù)提供商WeWork在尋求10億美元最新投資和股票上市。

文件顯示，新冠疫情迫使該公司在全球各地關(guān)閉聯(lián)合辦公空間，導(dǎo)致其2020年虧損32億美元。

但該公司在向潛在投資者展示的文件中稱(chēng)，其去年虧損額較2019年的35億美元有所收窄，原因是他們將資本支出從2019年的22億美元削減至僅有4900萬(wàn)美元。

這些文件還顯示，到2020年底，其全球整體出租率從疫情之前的72％下降至2020年底的47％。

這個(gè)名為“風(fēng)車(chē)項(xiàng)目”的文件顯示，WeWork的目標(biāo)是通過(guò)與一家特殊目的收購(gòu)公司（SPAC）的合并，以90億美元的估值（包含債務(wù)）上市。

此外，“風(fēng)車(chē)項(xiàng)目”文件中列出的32億美元虧損并未包含WeWork的中國(guó)業(yè)務(wù)，該公司在去年9月出售了中國(guó)業(yè)務(wù)的多數(shù)股權(quán)。

目前，WeWork和軟銀拒絕對(duì)此置評(píng)。

根據(jù)知情人士透露的信息和文件內(nèi)容來(lái)看，WeWork正在與SPAC公司BowX Acquisition Corp進(jìn)行磋商，后者在8月份籌集了4.2億美元。BowX將前NBA籃球明星沙奎爾·奧尼爾（Shaquille O'Neal）列為顧問(wèn)，并由加州軟件集團(tuán)Tibco創(chuàng)始人維微克·拉納迪夫（Vivek Ranadivé）負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)。

為了彌補(bǔ)WeWork尋求的10億美元的空缺，雙方旨在與機(jī)構(gòu)投資者合作確保這筆交易順利完成。

盡管WeWork的估值遠(yuǎn)低于兩年前在失敗的IPO中設(shè)定的目標(biāo)，但該公司的上市仍然標(biāo)志著SPAC極大地改變了投資者對(duì)曾經(jīng)努力上市的企業(yè)的興趣。

2019年尋求IPO時(shí)，WeWork并沒(méi)有將自己定位為傳統(tǒng)的房地產(chǎn)出租公司，而是以科技平臺(tái)的身份對(duì)外宣傳。他們這一次還將采取同樣的宣傳模式。文件顯示，該公司是一個(gè)“全球房地產(chǎn)科技平臺(tái)”和“用于管理和協(xié)調(diào)靈活空間的輕資產(chǎn)平臺(tái)”。

文件中的預(yù)測(cè)包括，到2022年底，WeWork的出租率將迅速回升至90％，遠(yuǎn)高于疫情前的水平，而明年的調(diào)整后EBITDA（未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊和攤銷(xiāo)前收益）將達(dá)到4.85億美元。

WeWork還預(yù)計(jì)該公司的營(yíng)收將從去年的32億美元攀升至2024年的70億美元。但對(duì)這筆交易感興趣的一位投資者卻對(duì)此提出質(zhì)疑。

傳統(tǒng)的IPO文件中禁止此類(lèi)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，但如果選擇通過(guò)與SPAC合并的方式上市，WeWork將不會(huì)受到這一限制。

目前無(wú)法保證WeWork最終會(huì)同意與BowX合并，該公司也可能選擇與其他投資方就其他融資方案進(jìn)行溝通。

WeWork在2019年1月從最大的支持者軟銀那里籌集資金，盡管該公司當(dāng)時(shí)也處于虧損狀態(tài)，但卻獲得了高達(dá)470億美元的估值，使其成為當(dāng)時(shí)估值最高的“獨(dú)角獸”之一。

然而，在該公司于2019年夏天籌備IPO時(shí)，投資者把關(guān)注重點(diǎn)轉(zhuǎn)向龐大的開(kāi)支、創(chuàng)記錄的虧損和聯(lián)合創(chuàng)始人亞當(dāng)·紐曼（Adam Neumann）的古怪個(gè)性，導(dǎo)致預(yù)期落空。

軟銀在WeWork IPO失敗后向其提供了一筆價(jià)值數(shù)十億美元的財(cái)務(wù)救助，幫助該公司避免破產(chǎn)。軟銀還派遣高管馬塞洛·克勞爾（Marcelo Claure）擔(dān)任WeWork執(zhí)行董事長(zhǎng)，并在去年2月任命房地產(chǎn)韓各樣老兵桑迪普·馬斯拉尼（Sandeep Mathrani）擔(dān)任新的CEO，大力壓縮商業(yè)成本。

與BowX的交易之所以有可能達(dá)成，部分原因是軟銀與WeWork投資者之間的法律糾紛在上月得以解決，否則這起糾紛就會(huì)在上市過(guò)程中成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

根據(jù)和解協(xié)議，軟銀同意從紐曼、WeWork早期投資者BenchMark和員工手中購(gòu)買(mǎi)15億美元股票。