提振消費(fèi)新機(jī)遇——藍(lán)鯊學(xué)堂新消費(fèi)訪學(xué)廣州站 | 圓滿成功

文章來(lái)源：藍(lán)鯊消費(fèi)

廣州的創(chuàng)業(yè)者變了。

“過(guò)去廣州的創(chuàng)業(yè)者，但凡能在親屬朋友那里拿到錢的，一般都不太愿意拿投資機(jī)構(gòu)的錢。廣州的投資人更仿佛是‘隱形’的存在。但是近幾年，廣州的創(chuàng)業(yè)者變了，他們開始積極擁抱資本，并尋求新的發(fā)展路徑?；浵蒂Y本鮮有專注投消費(fèi)的機(jī)構(gòu)，今天現(xiàn)場(chǎng)就來(lái)了兩家，真是難得?！?月31日，藍(lán)鯊學(xué)堂新消費(fèi)訪學(xué)活動(dòng)廣州站的現(xiàn)場(chǎng)，一位廣州當(dāng)?shù)叵M(fèi)行業(yè)“老炮兒”向藍(lán)鯊消費(fèi)感慨。

確實(shí)，當(dāng)日以《提振消費(fèi)的新機(jī)遇》為主題的線下沙龍活動(dòng)中，藍(lán)鯊消費(fèi)邀請(qǐng)到了廣州本土投資機(jī)構(gòu)和智投資、溫潤(rùn)投資和加華資本的投資人做分享，同時(shí)一改過(guò)往沙龍活動(dòng)“分享＋互動(dòng)”的模式，加入了項(xiàng)目路演環(huán)節(jié)，形成“分享＋路演＋點(diǎn)評(píng)排名＋晚宴”的新模式。活動(dòng)后，創(chuàng)業(yè)者紛紛表示，這樣的活動(dòng)設(shè)計(jì)新穎，特別是投資人點(diǎn)評(píng)，通過(guò)“靈魂拷問(wèn)”，直擊項(xiàng)目痛點(diǎn)的同時(shí)給出可行性建議，讓項(xiàng)目創(chuàng)始人與參會(huì)者都有了更多新的思考和收獲。

01、品質(zhì)、創(chuàng)新、高性價(jià)比成食品行業(yè)重要機(jī)遇

和智投資董事長(zhǎng)陳智鵬表示，經(jīng)歷過(guò)2022年的低谷，2023年食品消費(fèi)行業(yè)勢(shì)必會(huì)迎來(lái)重振與修復(fù)。居民消費(fèi)理念的升級(jí)，個(gè)性化的消費(fèi)需求，零售終端的轉(zhuǎn)型升級(jí)，將深度激活食品行業(yè)的創(chuàng)新與增長(zhǎng)。品質(zhì)、創(chuàng)新、高性價(jià)比成為當(dāng)下消費(fèi)食品行業(yè)的重要機(jī)遇。

和智投資董事長(zhǎng)陳智鵬

和智投資始終圍繞產(chǎn)業(yè)上下游形成生態(tài)圈的方式進(jìn)行食品消費(fèi)投資布局。2023年以來(lái)，一直在看、在投食品消費(fèi)領(lǐng)域，Q1幾乎每月投一個(gè)項(xiàng)目。

食品消費(fèi)行業(yè)在上中下游都存在很大的機(jī)遇和潛力。上游端，和智更關(guān)注種業(yè)、合成生物等推動(dòng)食品行業(yè)變革發(fā)展的先進(jìn)技術(shù)；中游的最大機(jī)遇體現(xiàn)在預(yù)制菜、調(diào)味品等賽道。

其中，作為2022年最大“風(fēng)口”的預(yù)制菜由于能打通上游種養(yǎng)農(nóng)戶和大戶，還能與現(xiàn)代化的工廠結(jié)合，既可以2B，也可以打造屬于自己的2C品牌，成為了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈最好的模式。

上游原材料供應(yīng)如農(nóng)產(chǎn)品、水產(chǎn)品、調(diào)味品等企業(yè)，都在持續(xù)加碼預(yù)制菜；中游的餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)如預(yù)制菜上市第一股味知香是以“區(qū)域”為開發(fā)單位，盤踞華東地區(qū)，主打江浙菜，實(shí)現(xiàn)食材供應(yīng)規(guī)?；?，先做深，再做廣；下游的餐飲企業(yè)、渠道玩家，例如盒馬基于自己的品牌、渠道、供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，成立預(yù)制菜品牌或部門。

2022年預(yù)制菜的“火”主要體現(xiàn)在C端市場(chǎng)。單從C端角度來(lái)看，由于其尚屬一個(gè)較新的業(yè)態(tài)，所以和年輕人的接觸度相對(duì)較高。所以，一些在下游有自己的品牌和渠道，且能夠通過(guò)線上社區(qū)團(tuán)購(gòu)、抖音快手、線下山姆盒馬等新銷售渠道，線上＋線下同時(shí)發(fā)力，廣泛接觸年輕消費(fèi)者的新興品牌，能夠抓住預(yù)制菜賽道的第一波機(jī)會(huì)。

在下游，和智投資看重餐飲、生鮮零售和團(tuán)餐等。

餐飲作為食品消費(fèi)下游產(chǎn)業(yè)，同時(shí)也會(huì)倒逼中游與上游企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。如和智投資的樂禾、錢大媽分別作為各自領(lǐng)域供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)，為中游和上游提供銷售渠道入口。中國(guó)餐飲業(yè)未來(lái)會(huì)邁向現(xiàn)代化、資本化、連鎖化、標(biāo)準(zhǔn)化的趨勢(shì),大品類＋中等規(guī)模＋小門店等于新的餐飲投資機(jī)會(huì)。

現(xiàn)場(chǎng)互動(dòng)

02、極致效率者才能適者生存

加華資本合伙人徐大衛(wèi)也對(duì)消費(fèi)投資提出了新思考，他認(rèn)為消費(fèi)要突破邊際效率。

加華資本合伙人徐大衛(wèi)

“加華十幾年來(lái)始終專注于消費(fèi)賽道。尋找世界級(jí)消費(fèi)品牌的共性特點(diǎn)。我們會(huì)花很長(zhǎng)時(shí)間去研究世界性頭部品牌的畫像?！毙齑笮l(wèi)指出了美日在人均GDP超過(guò)8000美元之后，批量長(zhǎng)出的優(yōu)秀消費(fèi)品牌的共性：

1、嚴(yán)苛的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。這讓企業(yè)更有挑戰(zhàn)和內(nèi)卷，反而構(gòu)成了頭部品牌勝出的更好環(huán)境和舞臺(tái)。

2、消費(fèi)者主權(quán)時(shí)代。中國(guó)社會(huì)經(jīng)歷“產(chǎn)品匱乏-物質(zhì)豐富-消費(fèi)者主權(quán)”三個(gè)階段，第三階段是優(yōu)秀品牌崛起的最佳窗口期。

3、做難而正確的事。因?yàn)殡y，必須正確；因?yàn)樽稣_的事，才有長(zhǎng)期的價(jià)值。

真正從優(yōu)秀走向卓越再走向全球的品牌，往往“生于憂患”。即便出身于好的環(huán)境，持續(xù)迭代、持續(xù)進(jìn)化的能力對(duì)消費(fèi)品企業(yè)來(lái)說(shuō)也是一個(gè)必不可少的過(guò)程。

數(shù)字化和資本化正在推動(dòng)社會(huì)加速進(jìn)入M型結(jié)構(gòu)。

在信息科技和資本雙重冪律分布作用下，將加速大前研一所稱‘M型社會(huì)’的到來(lái)。極少數(shù)人和企業(yè)（平臺(tái)型/生態(tài)型）占據(jù)社會(huì)的絕大多數(shù)資源，而原本作為社會(huì)主流的中型企業(yè)和中產(chǎn)階級(jí)則面臨被動(dòng)降維。創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)該會(huì)越來(lái)越感受到來(lái)自供求兩端的雙向壓力。此外，成本端不可逆。平臺(tái)人力成本、合規(guī)成本、人員成本都在上漲，對(duì)企業(yè)的損益表影響非常大。

只有極致效率者才能適者生存。極致效率體現(xiàn)在品牌效率、渠道效率、產(chǎn)品研發(fā)效率、數(shù)字化效率等各個(gè)方面。

當(dāng)前，頭部企業(yè)普遍面臨著邊際效率瓶頸的挑戰(zhàn)：企業(yè)投入大量資源應(yīng)對(duì)消費(fèi)者需求變化，但有“勞”無(wú)“功”。

企業(yè)普遍加大研發(fā)與市場(chǎng)投入，費(fèi)用率逐年提高，大量同質(zhì)化“新品”充斥于市場(chǎng)；在產(chǎn)能投入方面仍舊毫不吝嗇，未停止較大規(guī)模的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，但近兩年逐漸有縮減擴(kuò)張規(guī)模的趨勢(shì)。但大量投入總體并沒有換來(lái)與之相匹配的營(yíng)收規(guī)模增速，傳統(tǒng)的相對(duì)粗放的增長(zhǎng)模式面臨邊際效率急速衰減、難以為繼。之前帶動(dòng)企業(yè)高效增長(zhǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)可能正在失靈。

而發(fā)生以上問(wèn)題的關(guān)鍵短板在于：以消費(fèi)者為中心的戰(zhàn)略能力和升級(jí)挑戰(zhàn)＋以數(shù)據(jù)與策略為核心的迭代能力。

“我們認(rèn)為，理想的基業(yè)長(zhǎng)青的企業(yè)畫像應(yīng)該是：核心算法驅(qū)動(dòng)的持續(xù)進(jìn)化能力。品牌的底層價(jià)值觀應(yīng)該是以消費(fèi)者為中心，持續(xù)創(chuàng)造消費(fèi)者剩余。有人說(shuō)過(guò)，仁心是品牌的天花板。底座也得養(yǎng)陣。我們非?？粗仄髽I(yè)做事的立足點(diǎn)和能夠創(chuàng)造給消費(fèi)者的福利?！毙齑笮l(wèi)說(shuō)。

03、提振消費(fèi)下的“人、貨、場(chǎng)”新機(jī)會(huì)

溫潤(rùn)投資管理合伙人羅月庭及溫潤(rùn)投資投資總監(jiān)翁偉鵬則以2023年《政府工作報(bào)告》為基點(diǎn)，對(duì)提振消費(fèi)政策下的新機(jī)遇進(jìn)行了解讀。

溫潤(rùn)投資管理合伙人羅月庭

今年是政府換屆之年，報(bào)告中指出，要著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求。把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置。多渠道增加城鄉(xiāng)居民收入。翁偉鵬表示，投資、消費(fèi)、出口是GDP的三駕馬車。有券商分析認(rèn)為，政府工作報(bào)告制定今年全年GDP增速目標(biāo)為5%，預(yù)計(jì)今年GDP支出最終消費(fèi)、資本形成、凈出口實(shí)際增速分別為7%、4%和-17%，分別拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)3.8、1.7和-0.5個(gè)百分點(diǎn)。今年1-2月份消費(fèi)結(jié)構(gòu)：國(guó)內(nèi)消費(fèi)仍以線下、場(chǎng)景復(fù)蘇為主，大宗消費(fèi)比如汽車銷量增長(zhǎng)乏力。

溫潤(rùn)投資投資總監(jiān)翁偉鵬

提振消費(fèi)到底有哪些機(jī)遇？翁偉鵬從以下三方面進(jìn)行分析：

人：推進(jìn)以人為核心的新型城鎮(zhèn)化（縣域、下沉、小鎮(zhèn)青年）、增加養(yǎng)老育幼服務(wù)消費(fèi)（銀發(fā)、母嬰）、提供多層次醫(yī)療健康服務(wù)（保健、功能性）

貨：持續(xù)提升傳統(tǒng)消費(fèi)，加快培育新型消費(fèi)，積極發(fā)展服務(wù)消費(fèi)、健康、營(yíng)養(yǎng)、綠色低碳。

場(chǎng)：支持線上線下商品消費(fèi)融合發(fā)展，加快傳統(tǒng)線下業(yè)態(tài)數(shù)字化改造和轉(zhuǎn)型升級(jí)，發(fā)展新零售業(yè)態(tài)。

總之，只有“多快好省”地順應(yīng)消費(fèi)者需求，方能長(zhǎng)久發(fā)展。

04、路演＋晚宴，促進(jìn)合作

項(xiàng)目路演環(huán)節(jié)，沙拉食刻、不衕丹灸、稻點(diǎn)預(yù)制菜供應(yīng)鏈、禮品巴巴、旦夫人糕點(diǎn)等項(xiàng)目參與。

沙拉食刻以“一天為1000萬(wàn)人提供健康的快餐”為目標(biāo)，通過(guò)自助取餐機(jī)＋外賣形式售賣高性價(jià)比輕食產(chǎn)品。從基地采購(gòu)、餐品的自動(dòng)化生產(chǎn)、自建冷鏈物流運(yùn)輸，到確保餐品上市只售當(dāng)天，全鏈條參與。自2021年成立至今，打造了數(shù)字化＋智能化結(jié)合的餐飲零售新體驗(yàn)。

不衕丹灸是解決“痛癥”的外敷丹灸，通過(guò)“熱力＋丹力＋經(jīng)絡(luò)”的方式，將31味中藥制成、重達(dá)8斤的丹灸膏敷于身體的經(jīng)絡(luò)之上，將寒濕通過(guò)汗液逼出體外，同時(shí)扶陽(yáng)壯體，達(dá)到調(diào)和氣血的目的。

稻點(diǎn)預(yù)制菜供應(yīng)鏈，通過(guò)智能炒菜、煮飯機(jī)器人＋供應(yīng)鏈解決方案，賦能餐廳、孵化加盟商，為其提供原材料＋機(jī)器雙重解決方案。

禮品巴巴緣起于年輕人對(duì)小巧、可治愈產(chǎn)品的興趣，通過(guò)產(chǎn)品＋販賣機(jī)形式，兩元一次隨機(jī)抽取，在商場(chǎng)等休閑、消費(fèi)場(chǎng)所進(jìn)行投放。通過(guò)小規(guī)模成癮、碎片化娛樂吸引年輕消費(fèi)者。

旦夫人糕點(diǎn)源于2019年，前身主打古早味糕點(diǎn)，于2021年重新定位低糖國(guó)民糕點(diǎn)，在中西點(diǎn)心中吸取創(chuàng)作靈感，融入現(xiàn)代中西方食材與烘焙方式，將低糖糕點(diǎn)打造零食化。

五位不同賽道的創(chuàng)業(yè)者對(duì)自己的項(xiàng)目做了詳細(xì)介紹后，多位投資人分別對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)提問(wèn)＋點(diǎn)評(píng)。

對(duì)于這些初入市場(chǎng)的項(xiàng)目，投資人針對(duì)毛利率、與對(duì)標(biāo)產(chǎn)品相比主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、點(diǎn)位選擇、成本比例、主要消費(fèi)群體畫像、開店數(shù)量及規(guī)模等問(wèn)題進(jìn)行了“靈魂拷問(wèn)”。對(duì)個(gè)別項(xiàng)目，投資人更“犀利”地指出不應(yīng)因?yàn)樾袠I(yè)的火爆就預(yù)判項(xiàng)目的成功，應(yīng)該拿出更加成熟的方案來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)的變化。

沙龍結(jié)束后，藍(lán)鯊還舉辦了晚宴，大家交流愉快，也促成了一些新的合作。同時(shí)與會(huì)者及觀看直播的觀眾紛紛表示，希望這樣的活動(dòng)能夠形成常態(tài)化，讓大家每月都有新思考和新收獲。

04、餐飲專題沙龍北京見

為了讓消費(fèi)創(chuàng)業(yè)者得到更多學(xué)習(xí)和融資的機(jī)會(huì)，幫助更多關(guān)注并看好消費(fèi)賽道的投資機(jī)構(gòu)尋找到更多好的標(biāo)的，藍(lán)鯊學(xué)堂2023年訪學(xué)的第二站，我們將和大家相聚首都北京，4月21日（周五），舉辦主題為《餐飲上市破冰，餐飲創(chuàng)業(yè)與投資進(jìn)入新時(shí)代》的主題沙龍。

據(jù)藍(lán)鯊消費(fèi)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2023年3月21日，共有16家餐飲企業(yè)拿到投資，在拿到投資的消費(fèi)項(xiàng)目里，數(shù)量排第一。3月28日，達(dá)美樂中國(guó)成功在港股上市，市值突破60億港元，成為餐企2023第一股。

市場(chǎng)非常關(guān)注以下問(wèn)題：資本緣何對(duì)投餐飲如此積極？什么樣的餐飲細(xì)分領(lǐng)域和模式更易引起資本的興趣？餐飲連鎖品牌資本化的挑戰(zhàn)是什么？正在沖刺IPO的餐飲龍頭企業(yè)對(duì)新餐飲連鎖品牌的擴(kuò)張和運(yùn)營(yíng)有何借鑒？

本場(chǎng)沙龍，依然由餐飲行業(yè)資深投資人及品牌分享＋項(xiàng)目路演＋點(diǎn)評(píng)排名＋晚宴組成，歡迎餐飲賽道創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目來(lái)到現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行路演，同時(shí)歡迎關(guān)注餐飲賽道的投資機(jī)構(gòu)來(lái)到現(xiàn)場(chǎng)共尋優(yōu)秀標(biāo)的。

4月21日周五，藍(lán)鯊學(xué)堂新消費(fèi)訪學(xué)北京站，我們不見不散。

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