思科第二財季凈營收136億美元，同比增長7%

思科發(fā)布了該公司的2023財年第二財季財報。報告顯示，思科第二財季凈營收為136億美元，與去年同期的127億美元相比增長7%。

凈利潤為 28 億美元，與去年同期的 30 億美元相比下降 7%；不計入某些一次性項目（不按照美國通用會計準則），思科第二財季調(diào)整后凈利潤為 36 億美元，與去年同期的 35 億美元相比增長 3%。

思科第二財季業(yè)績超出華爾街分析師預期，對第三財季和整個 2023 財年的業(yè)績展望也均超出預期，從而推動其盤后股價大幅上漲近 4%。

2023 財年第二財季財報要點：

在截至 2023 年 1 月 28 日的這一財季，按照美國通用會計準則，思科的凈利潤為 28 億美元，與去年同期的 30 億美元相比下降 7%。按照美國通用會計準則，思科第二財季每股攤薄收益為 0.67 美元，去年同期的每股攤薄收益為 0.71 美元，同比下降 6%。

不計入某些一次性項目（不按照美國通用會計準則），思科第二財季調(diào)整后凈利潤為 36 億美元，與去年同期的 35 億美元相比增長 3%；調(diào)整后每股收益為 0.88 美元，與去年同期的 0.84 美元相比增長 5%，這一業(yè)績超出分析師此前預期。據(jù)雅虎財經(jīng)頻道提供的數(shù)據(jù)顯示，21 名分析師此前平均預期思科第二財季每股收益將達 0.85 美元。

思科第二財季凈營收為 136 億美元，與去年同期的 127 億美元相比增長 7%，也超出分析師預期。據(jù)雅虎財經(jīng)頻道提供的數(shù)據(jù)顯示，19 名分析師此前平均預期思科第二財季凈營收將達 134.3 億美元。

思科第二財季銷售成本為 51.65 億美元，上年同期為 46.71 億美元。其中，思科第二財季產(chǎn)品銷售成本為 40.38 億美元，上年同期為 35.69 億美元；服務銷售成本為 11.27 億美元，上年同期為 11.02 億美元。

思科第二財季總運營支出為 51.35 億美元，去年同期為 45.62 億美元。其中，思科第二財季研發(fā)支出為 18.55 億美元，去年同期為 16.70 億美元；銷售和營銷支出為 23.84 億美元，去年同期為 22.66 億美元；總務和行政支出為 5.82 億美元，去年同期為 5.44 億美元；已收購無形資產(chǎn)攤銷支出為 7100 萬美元，去年同期為 7900 萬美元；重組及其他支出為 2.43 億美元，去年同期為 300 萬美元。

思科第二財季總運營支出與去年同期相比增長 13%，在營收中所占比例為 37.8%。不計入某些一次性項目（不按照美國通用會計準則），思科第二財季運營支出為 43 億美元，與去年同期相比增長 8%，在營收中所占比例為 31.4%。

思科第二財季總毛利率、產(chǎn)品毛利率和服務毛利率分別為 62.0%、60.2% 和 67.2%，去年同期分別為 63.3%、61.8% 和 67.3%。不計入某些一次性項目（不按照美國通用會計準則），思科第二財季總毛利率、產(chǎn)品毛利率和服務毛利率分別為 63.9%、62.1% 和 69.1%，去年同期分別為 65.5%、64.3% 和 68.8%。

按地域劃分，思科第二財季美國業(yè)務的總毛利率為 62.9%，歐洲、中東和非洲地區(qū)（EMEA）業(yè)務的總毛利率為 66.2%，亞太地區(qū)業(yè)務的總毛利率為 63.6%。

思科第二財季運營利潤為 33 億美元，與上年同期相比下降 6%，運營利潤率為 24.2%。不計入某些一次性項目（不按照美國通用會計準則），思科第二財季調(diào)整后運營利潤為 44 億美元，與上年同期相比增長 1%，調(diào)整后運營利潤率為 32.5%。

思科第二財季備付所得稅率為 18.8%，不按照美國通用會計準則的備付所得稅率為 19.0%。

思科第二財季遞延營收為 239 億美元，與去年同期相比增長 7%。其中，產(chǎn)品遞延營收同比增長 9%，服務遞延營收同比增長 6%。

2023 財年第二財季，思科的運營現(xiàn)金流為 47 億美元，與 2022 財年第二財季的 25 億美元相比增長 93%。截至第二財季末，思科持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物以及投資總值為 221 億美元，截至 2022 財年年底為 193 億美元。

截至 2023 財年第二財季末，思科剩余的債務償付履行義務為 318 億美元，與上年同期相比增長 4%，其中 53% 將在未來 12 個月時間里被認列為營收。截至 2023 財年第二財季末，思科產(chǎn)品業(yè)務剩余的債務償付履行義務同比增長 7%，服務業(yè)務剩余的債務償付履行義務同比增長 2%。

2023 財年第二財季，思科通過派發(fā)股息和回購股票的形式向股東返還了 28 億美元現(xiàn)金。在這一財季中，思科宣布并支付了每股普通股 0.38 美元的現(xiàn)金股息，總支出為 16 億美元。思科第二財季根據(jù)其股票回購計劃總共回購了約 2600 萬股普通股，平均回購價格為每股 47.72 美元，總計支出 13 億美元。根據(jù)思科已獲授權(quán)的股票回購計劃，該公司剩余的股票回購金額為 134 億美元，無到期日。

細分業(yè)務業(yè)績：

2023 財年第二財季，思科產(chǎn)品（包括路由器和交換機等）銷售額為 101.55 億美元，去年同期為 93.53 億美元；服務銷售額為 34.37 億美元，去年同期為 33.67 億美元。

按產(chǎn)品劃分，思科第二財季來自于安全和 Agile Networks 業(yè)務的營收為 67.46 億美元，與去年同期相比增長 14%；來自于“未來互聯(lián)網(wǎng)”（Internet for the Future）業(yè)務的營收為 13.06 億美元，與去年同期相比下降 1%；來自于合作業(yè)務的營收為 9.58 億美元，與去年同期相比下降 10%；來自于端對端安全業(yè)務的營收為 9.43 億美元，與去年同期相比增長 7%；來自于優(yōu)化應用體驗的營收為 1.99 億美元，與去年同期相比增長 11%；來自于其他產(chǎn)品的營收為 300 萬美元，與去年同期相比增長 25%。

按地域劃分，思科第二財季來自美國的營收為 18.25 億美元，與去年同期相比增長 9%；來自歐洲、中東和非洲地區(qū)（EMEA）的營收為 37.28 億美元，與去年同期相比增長 5%；來自亞太地區(qū)的營收為 20.39 億美元，與去年同期相比增長 1%。

業(yè)績展望：

2023 財年第三財季業(yè)績展望

思科預計，2023 財年第三財季該公司的營收將同比增長 11% 到 13%，不按照美國通用會計準則的毛利潤率將達 63.5% 到 64.5%，不按照美國通用會計準則的運營利潤率將達 33% 到 34%，按照和不按照美國通用會計準則的有效備付所得稅率分別將達 18% 和 19%，不按照美國通用會計準則的每股收益將達 0.96 美元到 0.98 美元，其平均值（0.97 美元）超出分析師預期。

據(jù)思科此前公布的財報顯示，2022 財年第三財季該公司的營收為 128 億美元。按思科預測的同比增幅（11% 到 13%）計算，這意味著該公司預測 2023 財年第三財季的營收將達 142 億美元到 145 億美元之間，超出分析師預期。據(jù)雅虎財經(jīng)頻道提供的數(shù)據(jù)顯示，19 名分析師此前平均預期思科第三財季營收將達 135.8 億美元，21 名分析師此前平均預期思科第三財季每股收益將達 0.89 美元。

思科還預計，2023 財年第三財季按照美國通用會計準則的每股收益將達 0.74 美元到 0.79 美元。

2023 財年業(yè)績展望

對于整個 2023 財年，思科預計其營收將同比增長 9% 至 10.5%，按照和不按照美國通用會計準則的有效備付所得稅率分別將達 20% 和 19%，每股收益將達 2.85 美元至 2.96 美元，不按照美國通用會計準則的每股收益將達 3.73 美元至 3.78 美元，其平均值（3.755 美元）超出分析師預期。

據(jù)思科此前公布的財報顯示，2022 財年全年該公司的營收為 516 億美元。按思科預測的同比增幅（9% 到 10.5%）計算，這意味著該公司預測 2023 財年全年的營收將達 562 億美元到 570 億美元之間，超出分析師預期。據(jù)雅虎財經(jīng)頻道提供的數(shù)據(jù)顯示，25 名分析師平均預期思科 2023 財年營收將達 545.4 億美元，25 名分析師平均預期思科 2023 財年每股收益將達 3.55 美元。